Когда говорят о деньгах, на ум чаще всего приходят бумажные купюры или средства на банковском счете. Однако финансовая сфера уже давно трансформируется под воздействием технологий, а акцент всё больше смещается в сторону виртуальных денег.
Одна из актуальных инноваций — новая форма национальной валюты, которую предлагает государство.
Концепция цифровых фиатных денег получила название CBDC (central bank digital currency), а в русскоязычном пространстве — «цифровая валюта центрального банка» (ЦВЦБ). В отличие от криптовалют, эмитентом которых выступают компании или частные лица, CBDC представляет собой полноценный аналог традиционных денег, выпущенных непосредственно государством, только в виде цифровых данных (например, цифровой рубль, цифровой доллар, цифровой евро).
Чем цифровой фиат отличается от традиционного? Как он работает и в чем заключаются его преимущества? В этой статье мы разберем суть и механизм функционирования CBDC, а также факторы, в силу которых этот формат может стать элементом финансовой системы будущего.
Что такое CBDC?
CBDC — это цифровая фиатная валюта, которую выпускает и регулирует государство. В отличие от виртуальной валюты и, в частности, крипты, CBDC имеет под собой государственные гарантии и привязана к национальной валюте.
Основные особенности CBDC:
- Эмитентом выступает государственный центральный банк.
- Устойчивость ЦВЦБ обеспечена стабильностью национальной валюты.
- ЦВЦБ может использоваться как для безналичных расчетов, так и в качестве цифрового аналога наличных.
- В CBDC может использоваться технология блокчейн, но многие варианты реализации данной концепции обходятся без распределенного реестра.
- В отличие от большинства криптовалют, ЦВЦБ не предполагает децентрализации в плане эмиссии и управления.
Таким образом, CBDC нельзя назвать государственным аналогом крипты в силу ряда принципиальный отличий. Скорее, их можно рассматривать как новый шаг в развитии существующих электронных платежных систем. Это решение объединяет удобство и скорость цифровых денег с надежностью и контролем со стороны государства.
Зачем государству цифровая валюта?
С точки зрения государства, цифровые деньги — это не просто модный тренд. Для внедрения цифровой фиатной валюты есть вполне конкретные причины, мотивы и соображения.
- Расходы на «печатный станок». Печать, хранение и доставка наличных денег — это дорого и сложно. Цифровые деньги позволяют заменить бумажные купюры кодом, который можно передавать мгновенно и с куда меньшими издержками.
- Теневой оборот. С обычными деньгами проще скрывать доходы и вести нелегальную деятельность. А с цифровыми все операции остаются в реестре — фиксируется каждый перевод и каждая сумма. Это помогает бороться с преступлениями и мошенничеством.
- Доступность. Доступ к банковским услугам имеет не каждый — особенно это касается жителей отдаленных районов или тех, кто по какой-то причине не имеет документов. Цифровые деньги могут стать для них альтернативой: достаточно смартфона и приложения — и ты уже можешь получать зарплату, платить за товары и услуги и т.д.
- Управляемость. Для государства важно иметь возможность оперативно влиять на экономику. В случае кризиса или падения спроса центральный банк может быстро перераспределить средства. Это повышает гибкость и эффективность экономической политики.
- Стабильность. Криптовалюты то и дело колеблются в цене и плохо поддаются госрегулированию. Цифровая валюта центробанка позволяет обеспечить схожие преимущества — скорость, удобство, прозрачность, — но с гарантиями и поддержкой от государства.
Как работает CBDC: модель и технологии
Цифровая валюта центрального банка — это не просто «деньги в цифре», а инструмент, который может работать по-разному в зависимости от задач. Всё зависит от того, кто будет ею пользоваться: физические лица или финансовые организации.
На практике выделяют два основных формата CBDC:
Резервная (wholesale) ЦВЦБ
Эту разновидность используют банки и другие финансовые учреждения для операций между собой. Например, когда один банк переводит деньги другому, вместо бумажных документов и долгих проверок всё происходит мгновенно с помощью цифровой системы. Это повышает прозрачность, снижает риски ошибок и ускоряет работу всей финансовой системы.
Розничная (retail) ЦВЦБ
Эта форма предназначена для физических лиц. Ее можно использовать как цифровой аналог наличных денег — хранить на смартфоне, отправлять другим людям или оплачивать товары и услуги. Именно розничные CBDC часто рассматривают как потенциальную замену бумажным деньгам. Она вызывает наибольший интерес как у населения, так и у регуляторов, потому что делает деньги доступнее и удобнее для всех.
Оба формата имеют свои преимущества. Резервная CBDC помогает банковской системе работать эффективнее, а розничная — дает больше свободы и контроля рядовым пользователям.
Примеры внедрения CBDC
Сегодня цифровые деньги от центробанка — это уже больше, чем концепция, хотя их выпуск и использование по большей части носят пока экспериментальный характер. Всё больше стран в мире переходят от проектирования к реализации и начинают запускать собственные цифровые валюты. Как следствие, ими начинают пользоваться всё больше людей, для которых новая форма денег постепенно становится атрибутом повседневной жизни.
- Китай — цифровой юань (e-CNY)
Китай стал пионером в массовом тестировании цифровой валюты. С 2020 года e-CNY используется в десятках городов для оплаты товаров, услуг, налогов. Проект курируется Народным банком Китая и интегрируется с крупнейшими платформами: WeChat и Alipay. - Нигерия — eNaira
В 2021 году Центральный банк Нигерии первым на континенте выпустил цифровую валюту — eNaira. Основная цель — расширение доступа к финансовым сервисам и снижение зависимости от наличных. - Багамы — Sand Dollar
Островное государство стало одним из первых в мире, кто официально запустил виртуальную валюту на всей территории. Sand Dollar используется наравне с обычными багамскими долларами. - Россия — цифровой рубль
В 2024 году Банк России запустил пилотный проект цифрового рубля. Российская ЦВЦБ создается с расчетом на интеграцию в экономику и повседневную жизнь, включая онлайн-торговлю, госуслуги и межбанковские переводы. - США и ЕС — тестирование цифрового доллара и евро
ФРС США и ЕЦБ пока изучают возможности внедрения цифрового доллара и цифрового евро. Приоритет — сохранение конфиденциальности транзакций при высокой прозрачности и скорости расчетов.
Растущее число государств, приступающих к созданию собственных CBDC, указывает на то, что цифровые деньги становятся частью масштабной трансформации мировой финансовой системы.
CBDC как будущее мировых финансов
Многие считают, что цифровые деньги могут стать основой новой финансовой системы. В пользу этого говорят достоинства данной формы национальной валюты:
- Трансграничные платежи станут дешевле и быстрее — без лишних комиссий и задержек.
- Банки и государство смогут лучше управлять деньгами — в кризис можно будет мгновенно перераспределить средства.
- Меньше посредников — нет нужды проходить через десятки банковских систем, чтобы перевести деньги.
Но, как и почти любое новшество, ЦВЦБ несут с собой и определенные риски:
- Слежка за транзакциями: каждая покупка или перевод будут видны государству.
- Угроза банковскому сектору: если люди начнут переводить депозиты в цифровую валюту, банкам станет сложнее работать.
- Зависимость от техники: использование CBDC будет зависеть от стабильности связи и работы серверов, а также от надежности киберзащиты.
Важно понимать, что CBDC — это не просто новое платежное средство, а потенциальная революция в области взаимодействия государства, бизнеса и граждан в финансовой сфере.
Заключение
CBDC можно назвать ответом государства на вызовы цифрового века. Они объединяют в себе надежность обычных денег и скорость, удобство и прозрачность виртуальной валюты.
Сегодня десятки стран, включая Россию, Китай, Нигерию и Багамы, разрабатывают или запускают свои ЦВЦБ. Одни только начинают, другие уже активно тестируют оплату, налоги и переводы с помощью цифровой валюты.
Вопрос уже не в том, приживутся ли CBDC, а в том, когда они станут частью нашей повседневной жизни.
