Диверсификация портфеля — это инвестиционная стратегия, заключающаяся в распределении средств между различными активами для максимизации прибыли и снижения рисков.Основная задача диверсификации заключается в том, чтобы уменьшить зависимость вашего портфеля от какого-то одного актива.
К примеру, вложив все свои средства в биткоин, вы будете всецело зависеть от колебаний его курса. Наличие сбалансированного портфеля снижает этот риск.
При диверсификации важно учитывать вероятность обратной корреляции между ценами различных активов: если один актив теряет в цене, это может быть компенсировано ростом какого-то другого актива (или нескольких), что поможет хотя бы минимизировать общие убытки.
Важность диверсификации при покупке новых или рисковых активов
Диверсификация позволяет снизить риски при инвестировании в новые или не очень стабильные криптовалюты. Чтобы минимизировать возможные убытки, следует отводить на подобные вложения не более 10-20% своего инвестиционного портфеля.
Как говорят в криптосообществе, что-то может «заскамиться», но что-то и «взлетит до луны». Правда, чтобы грамотно сбалансировать в своем портфеле риски и возможности, требуются тщательный анализ и системный подход, что может оказаться непростой задачей для начинающих инвесторов.
Основные преимущества диверсификации:
- Снижение рисков
Если ваш портфель состоит из одного-единственного актива, успешность инвестиций будет всецело зависеть от его цены. Обладание различными активами уменьшает степень влияния какого-то одного актива на общую прибыльность портфеля.
- Повышение стабильности
Включение в портфель активов разного типа (например, топовых монет, стейблкоинов и токенов перспективных новых проектов) позволяет сбалансировать свои вложения, что, в свою очередь, предохраняет их от резких колебаний рынка и увеличивает возможность получения стабильного дохода.
- Страховка от неопределенности рынка
Рынок криптовалют отличается высокой волатильностью — цены на нем могут резко меняться, реагируя на новости, поведение крупных игроков или настроения инвесторов. Диверсификация поможет уберечь ваш портфель от катастрофических убытков.
Принципы диверсификации
- Выбор проверенных активов
Основа портфеля — крупные криптовалюты с высокой рыночной капитализацией, такие как биткоин или эфир.
- Типовое разнообразие
Присмотритесь к различным типам активов для инвестирования, включая нативные монеты блокчейнов, стейблкоины, DeFi-токены, NFT и т.д.
- Географические особенности
Учитывайте особенности правового режима и политической ситуации в тех странах, где вы планируете работать или инвестировать.
- Оценка рисков
Для инвестирования в высокорисковые активы вроде новых криптопроектов следует выделять не более 30-50% используемых вам средств. Перед тем, как приобрести активы, обязательно проведите тщательный анализ как проекта, так и его токена
Диверсификация — это не гарантия успеха, но эта стратегия помогает существенно снизить риски и подготовить ваш инвестиционный портфель к любым ситуациям на рынке.
Как собрать диверсифицированный портфель?
Инвестируйте в активы различного назначения
Один из подходов к диверсификации вложений — инвестирование в проекты с различными сценариями использования.
Многие новички совершают ошибку, оценивая криптовалюты только по их курсу. Следует помнить, что каждый блокчейн-проект имеет свое заявленное назначение, которое во многом определяет особенности его токена. Например, Ethereum (ETH) служит основой для смарт-контрактов, DeFi-протоколов, блокчейнов второго уровня и децентрализованных приложений, Ripple (XRP) упрощает денежные переводы для централизованных финансовых учреждений вроде банков и т.д.
Какую-то часть ваших средств стоит держать в стейблкоинах, таких как USDT или USDC. Имея в своем кошельке запас стейблкоинов, стоимость которых в долларах практически не меняется, вы сможете выгодно откупать на них перспективные монеты, временно падающие в цене. Часть своих стейблов вы также можете использовать для стейкинга или предоставления ликвидности, чтобы, помимо трейдинга, получать и пассивный доход.
Примечание
Стейблкоины — монеты, цена которых привязана к курсу какой-нибудь фиатной валюты или физического актива. Они считаются менее подверженными волатильности по сравнению с другими видами криптовалют. Что бы ни происходило с тем же биткоином и с рынком в целом, 1 USDT всегда стоит примерно 1 USD.
Инвестируйте в монеты разных блокчейнов
На сегодняшний день в мире насчитывается более ста блокчейнов первого уровня, из них около 20 имеют капитализацию свыше $1 млрд. При выборе активов для инвестирования имеет смысл присмотреться как к наиболее известным из них, так и к новым, активно набирающим популярность.
Bitcoin: блокчейн биткоина вряд ли нуждается в представлении. За последние годы в его экосистеме появились новые платформы и проекты, быстро набравшие популярность (например, протокол ликвидного стейкинга Lombard с его токеном Liquid Bitcoin).
Ethereum: популярнейший блокчейн с огромной экосистемой, в которой «живет» множество криптопроектов и децентрализованных приложений (DApps).
Solana: самый востребованный в настоящее время блокчейн с точки зрения мемкоинов и NFT-коллекций.
Aleo: новая блокчейн-платформа, разработанная с упором на конфиденциальность и масштабируемость. Помимо вышеперечисленных, можно также обратить внимание на блокчейн-сети BNB Chain, EOS, Sui, Aptos и др.
Инвестируйте в различные тренды
Среди криптовалют можно выделить различные сегменты или тренды, объединяющие активы одного направления. Вот только некоторые из них, наиболее популярные в последние годы:
DeFi — нативные монеты децентрализованных платформ, бирж, протоколов и сервисов на блокчейне. В эпоху роста индустрии децентрализованных финансов этот сегмент считается одним из лидирующих и бурно развивается, в нем появляется немало интересных новых проектов.
GameFi/P2E — токены блокчейн-игр, предполагающих возможность зарабатывать или использовать в процессе игры ликвидные цифровые активы. Специфика игровых проектов в том, что о них быстро забывают, так что здесь стоит рассматривать инвестиции на срок не более 6 месяцев, в редких случаях до 1 года.
AI — проекты, связанные с разработкой и использованием технологий искусственного интеллекта. Один из наиболее трендовых сегментов в последнее время.
RWA — токенизированные реальные активы вроде недвижимости, предметов искусства, прав собственности, драгоценных металлов и т.д.
Layer 2 — токены приложений и сервисов второго уровня, чаще всего служащих для масштабирования, взаимодействия и повышения связности между различными блокчейнами. Layer считается одним из фундаментальных нарративов, который еще долго будет актуальным.
Мемкоины — токены, посвященные тому или иному популярному мему. Их цена не привязана ни к чему и всецело зависит от хайпа, так что это крайне спекулятивный и высокорисковый, и всё же очень популярный сегмент.Диверсификация инвестиций между криптовалютами из разных сегментов помогает подстраховаться на случай резкой смены трендов на рынке. Вы как бы раскладываете яйца по разным корзинкам: если какой-то нарратив потеряет популярность и его токены начнут обесцениваться, монеты других сегментов сохранят стабильность, а какой-то другой нарратив, может, наоборот начать расти, компенсируя ваши потери.
Работая на рынке криптовалют, лучше не складывать все яйца в одну корзину, чтобы, с одной стороны, не потерять все средства разом, вложившись в один высокорисковый токен, а с другой стороны, не упустить возможную прибыль, целиком сосредоточившись на более стабильных активах. Собирая разноплановый и сбалансированный инвестиционный портфель, можно руководствоваться следующими признаками.
Диверсификация по объему рыночной капитализации
Наиболее очевидный способ ― собрать в своем портфеле как ведущие криптоактивы, которые гарантированно не станут неликвидными в ближайшем будущем, так и «серых лошадок», которые могут «выстрелить» с низких позиций и принести прибыль своим ранним инвесторам. Базовым показателем в этом плане служит объем рыночной капитализации ― индикатор общей стоимости криптовалюты, выражаемый как произведение общего количества монет в обращении на их текущую рыночную цену.
Важно помнить:
- Криптовалюты с высокой рыночной капитализацией, как правило, более стабильны и обладают более привлекательными фундаментальными показателями.
- • Криптовалюты с более низкой рыночной капитализацией могут иметь серьезный потенциал роста.
Опытные инвесторы стремятся соблюдать в своем портфеле баланс между стабильными и высокоприбыльными активами, хотя новичкам лучше все же сосредоточиться поначалу на стабильности.
По состоянию на начало 2025 года первое место по объему рыночной капитализации занимает биткоин ($1,86 трлн), на втором месте эфир ($390 млрд), за ним идут стейблкоин USDT ($137 млрд) и монета XRP ($131 млрд).
Узнать объем капитализации того или иного актива можно на таких порталах, как CryptoRank или CoinMarketCap, где все криптовалюты сведены в постоянно обновляемую таблицу с указанием текущих котировок, последних изменений цены, капитализации, объема эмиссии и т.д.
Диверсификация по географическому признаку
Еще один способ ― собрать в своем портфеле монеты криптопроектов из разных стран и регионов, исходя из ваших интересов и склонности к риску. Тем самым вы сможете познакомиться с различными финтех-разработками и инициативами, а главное ― застолбить для себя возможность получения прибыли на растущих рынках и одновременно подстраховаться на случай неблагоприятной регуляторной или финансовой ситуации в какой-либо отдельно взятой стране.
При этом лучше избегать инвестирования в проекты, которые заведомо запрещены или ограничены в той или иной юрисдикции, и вместо этого сосредоточиться на регионах, где блокчейн-инновации приветствуются и процветают. Например, Сингапур и Португалия считаются «криптовалютными державами» и налоговым убежищем для криптоинвесторов. Сальвадор стал первым в мире государством, признавшим биткоин в качестве платежного средства на законодательном уровне, а также огласил планы по строительству Биткоин-Сити ― города, где будут созданы специальные технические и налоговые условия для майнинга. Ряд стран Южной Америки обсуждают перспективу создания федеральных валютных резервов в биткоине, а Китай уже активно пополняет свои запасы «цифрового золота».
Следите за новостями рынка и криптовалютного законодательства в разных странах, проводите всестороннее исследование успешности криптопроектов в различных регионах. Старайтесь убедиться, что фонды, в которые вы инвестируете, не направляются в одну и ту же страну. Это защитит ваши активы от неопределенности правового режима в тех или иных юрисдикциях и позволит сохранить портфель сбалансированным даже в условиях нестабильности рынка.
Диверсификация по времени
Этот метод используют многие опытные трейдеры. Он заключается в приобретении конкретных активов в нужное время, для чего необходимы постоянное отслеживание рынка и тайминг. Хотя полностью исключить риск при инвестировании в криптовалюты сложно, можно повысить доходность своего портфеля, внимательно следя за динамикой курсов и рассчитывая, во что и когда вкладываться.
Диверсификация по времени основана на интервальном инвестировании: вам нужно откладывать средства в определенные периоды, чтобы инвестировать в выбранные вами активы. При таком подходе вы сможете приобретать новые токены, пока они недооценены, и продавать их с выгодой, когда цены на них подрастут. Покупайте монеты перспективных проектов на «медвежьем» рынке, а продавайте на «бычьем».
Для успешного инвестирования за счет диверсификации по времени необходимо быть в курсе всех последних новостей и движений рынка. Помните, вам придется отслеживать изменения в котировках активов, мониторить общую динамику торгов и не пропускать новости, связанные с конкретными проектами или с криптовалютами в целом, даже находясь на отдыхе, работе или учебе.