Ончейн-анализ на криптовалютных рынках заключается в изучении публичных данных, доступных в блокчейне. Это относительно новая методика, применимая исключительно к криптовалютам, и она используется для более точного прогнозирования рыночных тенденций и оценки настроений участников. Этот вид анализа наиболее популярен среди трейдеров, ретрохантеров и аналитиков токенов и NFT-коллекций.
Трейдеры применяют ончейн-анализ для выяснения причин покупок и продаж на рынке. Например, майнеры могут продавать свои активы для оплаты расходов, а хедж-фонды — для фиксации прибыли. Анализ позволяет отслеживать действия различных категорий участников: институциональных инвесторов, бирж, майнеров и розничных трейдеров. Для этого используются такие показатели, как баланс кошельков, объемы транзакций и активность «спящих» монет.
Работа с ончейн-данными:
Ончейн-анализ основывается на данных, записанных непосредственно в блокчейне, и включает всю информацию, которая формируется при работе сети. В отличие от фундаментального или технического анализа, основанных на внешних данных, ончейн-анализ рассматривает чисто внутренние данные, содержащиеся в блокчейне.
Основные типы данных в распределенном реестре:
- Данные о транзакциях:
Включают адреса отправителя и получателя, сумму транзакции и временные метки. Эти данные помогают понять движение средств и выявить возможные большие сделки.
- Данные о кошельках:
Содержат информацию о балансах адресов и их активности. С помощью этих данных можно выявлять крупных держателей или следить за перемещением активов в крупных кошельках.
- Данные о блоках:
Включают информацию о каждом блоке, например размер, вознаграждение майнеров или валидаторов, а также количество транзакций.
- Данные о смарт-контрактах:
Для блокчейнов, поддерживающих смарт-контракты, эта информация охватывает взаимодействие с децентрализованными приложениями и протоколами, что помогает оценить активность и популярность dApps.
Преимущества ончейн-анализа:
- Прозрачность:
Данные блокчейна открыты и неизменяемы, что обеспечивает высокую степень доверия и возможность независимой проверки действий.
- Настроения рынка:
Анализ перемещений крупных сумм и активности кошельков позволяет оценить текущие настроения и прогнозировать будущие ценовые движения.
- Выявление тенденций:
Изучение исторических данных может помочь выявить долгосрочные рыночные тренды, которые могут служить основой для инвестиционных стратегий.
- Обнаружение аномалий:
Можно выявить необычную активность, например, резкие переводы крупных средств или внезапное увеличение объемов транзакций, что может указывать на манипуляции рынком.
- Следование за профессионалами:
Отслеживание адресов крупных инвесторов или опытных трейдеров позволяет копировать их действия и набираться опыта, следя за их покупками и продажами.
Применение ончейн-анализа
Ончейн-анализ активно используется трейдерами, инвесторами и ретрохантерами для более глубокого понимания рыночных движений и состояния сети. Этот метод анализа позволяет принимать более обоснованные и стратегические решения в мире криптовалют.
Наиболее популярные варианты практического применения ончейн-анализа:
Наблюдение за «китами»
Мониторинг кошельков, оперирующих крупными суммами, позволяет отслеживать действия «китов» — инвесторов, владеющих значительными объемами криптовалюты. Изучая их поведение, можно предсказать вероятные движения рынка, так как действия «китов» могут оказывать существенное влияние на ликвидность и цену токенов.
Выявление эксплойтов, взломов и фактов мошенничества
Ончейн-анализ может помочь выявить подозрительные паттерны или аномальные транзакции, которые указывают на возможные хакерские атаки или мошеннические схемы. Это позволяет вовремя проинформировать криптосообщество и предпринять шаги по защите активов, минимизируя ущерб.
Диагностика «здоровья» сети
Оценка активности пользователей и транзакций в блокчейн-сети поможет получить представление о ее текущем состоянии. Такие метрики, как количество и объем транзакций, число активных адресов и размеры сетевой комиссии позволяют определить, растет ли сеть или испытывает затруднения.
Соответствие нормативным требованиям и стандартам безопасности
Ончейн-анализ можно использовать для отслеживания движения средств и выявления подозрительных транзакций. Это помогает проектам соответствовать регуляторным требованиям и усиливать меры безопасности.
Наблюдение за маркетмейкерами
Наблюдение за действиями маркетмейкеров способно помочь распознать их стратегию в отношении определенного актива. Например, если крупные игроки увеличивают объем ликвидности на биржах, это может указывать на грядущий рост цены той или иной монеты. Важно понять, планируют ли маркетмейкеры долгосрочную поддержку проекта или это всего лишь временный памп с целью быстро продать актив по выгодной цене.
Краудфандинг (TGE) и подготовка к эйрдропам
Многие криптопроекты перед запуском привлекают средства пользователей в рамках так называемых «мероприятий по генерации токенов» (TGE), а после бесплатно раздают участникам своего сообщества токены или монеты (это называется «эйрдроп»). Для этих целей обычно создаются специальные денежные фонды, представляющие собой отдельные кошельки в сети проекта. Анализируя движение средств с этих адресов, можно прогнозировать уровень активности проекта, следить за подготовкой к эйрдропу и своевременно реагировать.
Основные метрики, используемые в ончейн-анализе
Активные адреса
Количество уникальных адресов, которые участвуют в транзакциях за определенный период. Эта метрика помогает понять уровень вовлеченности и активности пользователей в блокчейн-сети, который, в свою очередь, может указывать на рост или снижение интереса к проекту.
Объем транзакций
Эта метрика отображает совокупный объем криптовалюты, передаваемой по блокчейну. Большие объемы могут говорить об активном использовании сети, о большом спросе на актив или о возможной манипуляции рынком.
Комиссия сети
Размер комиссии за проведение транзакций помогает оценить уровень нагрузки на сеть. Если комиссии начинают расти, это может указывать на возросший спрос или на перегруженность сети, что важно учитывать при анализе текущего состояния блокчейна.
Процент «спящих» монет
Данная метрика дает представление о том, как долго активы хранятся на одном адресе без движения. Увеличение доли «спящих» монет может сигнализировать о накоплении актива пользователями, что в ряде случаев предшествует росту его цены. Напротив, массовое перемещение монет может предвещать продажу актива в больших объемах.
Баланс на биржах
Отслеживание движения криптовалюты на биржах и с бирж позволяет оценить, готовятся ли крупные участники рынка к сбыту или, наоборот, к приобретению активов. Например, когда большое количество монет выводится с биржи, это может указывать на накопление и долгосрочные инвестиции.
Метрики ончейн-анализа позволяют провести более глубокий анализ поведения пользователей и помогают трейдерам и инвесторам лучше ориентироваться в динамике блокчейн-сети, принимая более обоснованные и всесторонне взвешенные решения.
Заключение
Ончейн-анализ предоставляет целый спектр возможностей для выработки более глубокого понимания рыночных процессов и динамики развития криптовалютных проектов. Независимо от того, планируете ли вы следить за «китами», оценивать «здоровье» сети или прогнозировать эйрдропы, ончейн-анализ поможет вам принимать более взвешенные решения.